Sehr geehrte Damen und Herren!

 

 

Hiermit übermitteln wir Ihnen die Einladung zu einem VOSTA-Freitagsseminar von Thomas Breuer, FH Vorarlberg, mit dem Titel “Systematic Stress Tests under Model Risk”

 

Termin

Freitag, 18.11. 2016, 11.00 Uhr

 

Ort 

Geldzentrum der Oesterreichische Nationalbank (OeNB II)

Garnisongasse 15, 1090 Wien

Veranstaltungssaal, 3. Stock

 
Abstract:
Stress tests with handpicked scenarios might misrepresent risks either because dangerous scenarios are not considered or because the scenarios considered are too implausible. To overcome these two pitfalls we propose a systematic search for the worst case within a relative entropy ball of sufficiently plausible scenarios. For this purpose we use mixed scenarios, which are risk factor distributions rather than realisations. A Maximum Loss theorem explicitly gives the worst case distribution. The method is illustrated in a number of example applications: linear and quadratic portfolios, stressed default probabilities, stressed correlations, macroeconomic stress tests.
 

 

 

Um Ihre Rückmeldung ersuchen wir bis Mittwoch, 16.11.2016.

 

 

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme und stehen für Fragen gerne zur Verfügung.

 

 

Mit freundlichen Grüßen

 

 

Event-Management
Abteilung für Öffentlichkeitsarbeit und Finanzbildung

Oesterreichische Nationalbank
Otto-Wagner-Platz 3, 1090 Wien
T +43(0)1 404 20 6620
event-management@oenb.at
www.oenb.at

Event-Management

 


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